Glauco Diniz Duarte Empresa – qual a melhor placa fotovoltaica do mercado

Segundo o Dr. Glauco Diniz Duarte, com os números de produção e capacidade fornecidos pelo analista da indústria IHS Markit, a PV Magazine fornece um resumo dos 10 principais fabricantes de módulos de silício cristalino com base nos dados de produção de 2017, seguido por uma análise das forças de mercado e tendências tecnológicas que moldaram o cenário de fornecimento.

Os anos recordes parecem ter se tornado business as usual na indústria fotovoltaica, e 2017 não foi exceção, com instalações globais para o ano escovando a marca de 100 GW. A demanda por novas instalações superou as expectativas da maioria dos analistas, o que significa que as condições de fornecimento estavam apertadas em toda a cadeia de fornecimento, com os preços subindo em alguns pontos durante o ano.

Essas condições chegaram às mãos dos maiores fabricantes de módulos de silício, que depois de serem abalados pelas condições de excesso de oferta em 2016, foram capazes de aproveitar os preços estáveis ​​e a forte demanda para melhorar sua posição e planejar grandes expansões de capacidade.

“O mercado de módulos em 2017 funcionou para a vantagem dos fornecedores”, comenta Jade Jones, analista sênior da Solar Markets da GTM Research. “A forte demanda na região da China, bem como a rigidez da oferta do Sudeste Asiático devido à ameaça da Seção 201 [dos EUA], permitiram que os fornecedores captassem margens saudáveis”.

O top 10

A JinkoSolar manteve o seu lugar como o maior fabricante de módulos em 2017, produzindo pouco mais de 6,5 GW, um aumento de mais de 1 GW em relação ao ano anterior. Apesar desse aumento, o lucro bruto da empresa caiu 22,7%, de CNY 3,87 bilhões (US $ 583 milhões) para CNY 2,99 bilhões (US $ 451 milhões). A JinkoSolar citou os preços mais baixos do módulo e os custos mais altos de material como as principais razões para isso. “Nossa margem bruta foi de 11,3% no ano, comparado a 18,1% em 2016, parcialmente como resultado de uma maior colaboração com parceiros OEM para atender à crescente demanda do mercado, especialmente no primeiro semestre de 2017, e maiores custos de matérias-primas”, afirma CEO da JinkoSolar, Kangping Chen, comentando os resultados financeiros da companhia em 2017.

Na maior parte, 2017 foi um ano estável para os cinco maiores fabricantes. Enquanto a Jinko e outros fabricantes de primeira linha conseguiam absorver essas margens mais baixas sem muita dificuldade, havia vítimas do outro lado da mesa. A Yingli Green Energy ficou em nono lugar, conseguindo entregar mais de 3 GW em todo o ano de 2017. Apesar disso, a empresa registrou um prejuízo líquido de US $ 510 milhões e um total de passivos de US $ 3,2 bilhões. Embora tenha persuadido muitos desses credores a aguardar por enquanto, os relatórios financeiros da Yingli de 2017 foram divulgados com um aviso afirmando que “dada a posição financeira da empresa, existe uma dúvida substancial quanto à capacidade da empresa se manter em continuidade”.

Tendências tecnológicas

Tendo entrado no ranking em nono lugar no ano passado, a Longi Solar conseguiu subir até o quinto lugar. Como a empresa produz apenas produtos  silício (c-Si) monocristalino, isso pode ser visto como um sinal de preferência de mercado pela tecnologia, que rapidamente ganhou participação de mercado nos últimos anos. O Mono c-Si é fortemente preferido no Programa Top Runner da China, e as economias de escala alcançadas por meio disso permitiram que os fabricantes de mono diminuíssem a diferença de preço.

“A participação de mercado da Mono se aproximará de 50% este ano”, diz Corrine Lin. “Mas, como a diferença de preço entre o multi e o mono ainda é muito grande, algumas demandas não-chinesas retornaram aos módulos do mono c-Si recentemente.”

Também no front de tecnologia em 2017, os fabricantes focaram na redução de perdas entre células. Isso significa que a tecnologia de meio-corte celular alcançou um aumento particularmente rápido. E outras inovações em nível de módulo ainda estão esperando nos bastidores, como o bifacial; cinco, seis ou módulos multi-barramentos; bem como módulos shingled.

“Embora a maioria dessas tecnologias seja conhecida há anos, não foi até recentemente que elas começaram a se tornar mainstream e evoluir para a produção em massa”, diz Karl Melkonyan. “Nos próximos três anos, os módulos bifaciais e de meia célula terão a chance de ganhar uma parcela significativa do mercado total de módulos, combinados com novas tecnologias de célula, como o Emissor Passivo de Contato Traseiro (PERC) ou tecnologias de tipo n, incluindo heterojunção ( HJT) e interdigitated back contact (IBC).

E não há sinal de pressão dos fabricantes de fotovoltaica para que os módulos solares de maior eficiência terminem em breve. “A demanda por produtos de maior eficiência continua aumentando ano a ano, apesar dos custos de fabricação e preços relativamente mais altos dos módulos de alta eficiência”, continua Melkonyan. “Além dos drivers de políticas, como o Chinese Top Runner Program, produtos de alta eficiência também são necessários para a maioria dos segmentos comerciais residenciais e pequenos em mercados premium, como Japão, Estados Unidos e muitos países europeus.”

A força condutora

A China, é claro, é o principal protagonista aqui, tanto em termos de oferta quanto de demanda. “Em 2017, a China atingiu o pico de participação no mercado global, respondendo por cerca de 53%”, explica Karl Melkonyan, Analista Sênior de Demanda Solar da IHS Markit. “Os fabricantes de módulos continuaram as expansões no país, trazendo on-line quase 10 GW de capacidade adicional durante 2017”.

O boom de instalação de 2017 na China levou à escassez de oferta na cadeia de fornecimento, o que, por sua vez, manteve os preços estáveis ​​e as capacidades em expansão. “Em 2017, a demanda na China foi muito maior do que a esperada pelos fabricantes de módulos, então houve muitas adições de capacidade anunciadas em toda a cadeia de fornecimento”, explica o analista independente Corrine Lin. “Os fabricantes chineses não estavam preparados para esse boom. No segundo e terceiro trimestres, houve escassez na cadeia de suprimentos em polissilício, wafer e outros materiais do módulo ”.

As instalações chinesas foram lideradas por uma corrida para atender a data limite de 30 de junho para receber as taxas FIT de 2017. Ao contrário do ano anterior, quando a mesma data de corte causou uma queda na demanda, e uma grande situação de excesso de oferta, as instalações de 2017 continuaram no segundo semestre do ano. O segmento de geração distribuída da China também recebeu um grande impulso em 2017, crescendo 255% em relação ao ano anterior para instalar cerca de 15 GW nos três primeiros trimestres, de acordo com dados da Asia Europe Clean Energy Associates (AECEA).

Apesar das condições de oferta apertadas, os fabricantes chineses conseguiram acompanhar esse aumento na demanda, “Durante o primeiro trimestre ao terceiro trimestre de 2017, a China alcançou taxas de crescimento excepcionalmente altas em termos de produção ao longo de sua cadeia de fornecimento. “De acordo com a Associação da Indústria Fotovoltaica da China, a produção do módulo aumentou 43%”, afirma o documento informativo da AECEA de setembro de 2017. “[Isso sugere] que aproximadamente 80% da produção do módulo doméstico permanece na China.”

EUA

Embora a demanda da China seja o maior fator na estabilidade global de oferta e demanda de módulos, os principais eventos em outros mercados ainda tiveram um papel significativo. A ameaça de tarifas serviu para moldar a demanda nos EUA durante o ano.

Desde janeiro de 2018, uma tarifa de 30% foi colocada nas importações de PV de silício cristalino para os EUA, com uma isenção de 2,5 GW para as importações de células. Antecipando este anúncio, os desenvolvedores de projetos começaram a acumular módulos no segundo semestre de 2017, aumentando ainda mais as condições de fornecimento já restritas.

Essa isenção para importações de células já estimulou o anúncio de várias novas instalações de módulos nos EUA e ainda deixa espaço para mais. “A atual cota de 2,5 GW instalada é suficiente para os atuais fornecedores nacionais sem capacidade interna de célula”, explica Jade Jones. “Também deixa espaço para os produtores dos EUA expandirem a capacidade dos módulos ou para as empresas estrangeiras construírem pequenas fábricas de módulos nos próximos quatro anos, com as células importadas normalmente em torno de 500 MW por ano”.

A Hanwha Q Cells anunciou recentemente planos para instalação de uma usina de 1,6 GW na Geórgia, para abrir em 2019 – que seria a maior instalação desse tipo nos EUA. No início do ano, a JinkoSolar anunciou que inauguraria uma nova fábrica de 400 MW em Jacksonville. Flórida; A LG Electronics tem planos para uma linha de alta eficiência de 500 MW no Alabama; e várias expansões foram anunciadas por produtores domésticos dos EUA, incluindo a Mission Solar e a SolarTech Universal. A PV Magazine estima que cerca de 4 GW de capacidade de novos módulos foram anunciados para os EUA desde janeiro.

“As Tarifas 201 tiveram alguns efeitos principais: houve mais investimentos na indústria norte-americana, principalmente por empresas estrangeiras. A maior parte desse investimento não teria sido possível sem a ameaça ou a imposição de tarifas ”, diz Jones.

Jones também aponta que a recente aquisição da SolarWorld USA pela SunPower provavelmente não teria acontecido sem o anúncio da tarifa, e que, embora os preços dos módulos em 2018 estejam caindo na esteira do anúncio da China em 31 de maio, as tarifas comerciais impedirão que os EUA vejam tais preços baixos. “As tarifas da Seção 201 deram uma tábua de salvação para a SolarWorld USA, um dos peticionários da Seção 201. A empresa foi adquirida pela SunPower, convenientemente depois que a SolarWorld apoiou a isenção de produtos IBC da SunPower de Tarifas 201. Eles também colocam um piso fundamental sobre quão baixos os preços dos módulos podem cair nos EUA. Os preços dos módulos cairão em resposta ao excesso de oferta do setor, mas os preços nos EUA continuarão sendo os mais altos do mundo. ”

Índia

Embora agora firmemente estabelecido como um líder mundial solar, e definido para ultrapassar os EUA para se tornar o segundo maior mercado do mundo no futuro próximo – IHS Markit prevê Índia para ser responsável por 11% da demanda solar até 2021, do seu nível atual de 8% – a Índia permaneceu bem atrás da região da Ásia Oriental em termos de manufatura.

“Houve algum crescimento de capacidade na Índia, desde pequenas adições até expansões maiores de gigawatt como a de Adani”, continua Jade Jones. “Embora muitos dos principais fornecedores chineses já tenham manifestado interesse em expandir a produção na região, a maioria se manteve em 2017”.

Dado o seu enorme apetite por energia solar, e os recentes problemas comerciais que abrandaram um pouco o seu crescimento, a maioria dos analistas espera que a produção de módulos indianos cresça nos próximos anos. Isso provavelmente será liderado pelos fabricantes chineses estabelecidos, espalhando suas atividades para mais longe.

“A capacidade de produção interna da Índia não é suficiente e o mercado teve problemas com a guerra comercial”, diz Corrine Lin. “Acho que construir um grupo de fabricação de módulos é importante. Os fabricantes chineses vão querer abrir fábricas ou começar a cooperar com os produtores locais. ”

A fabricante indiana Adani anunciou planos para aumentar sua capacidade de 1,2 para 2 GW no início deste ano, e a líder produtora mono c-Si Longi anunciou planos no início de 2018 para 2 GW de nova capacidade de produção na Índia.

“A Longi está fazendo modestos investimentos em capacidade em mercados selecionados para se proteger contra os riscos do protecionismo comercial, enquanto permanece focada no mercado doméstico chinês”, afirmou Wenxue Li, presidente da Longi Solar, anunciando o plano de produção na Índia. “De acordo com estimativas preliminares, a nova expansão vai suportar US $ 380 milhões em vendas anuais e cerca de US $ 19 milhões em lucro líquido a cada ano.”

Taiwan

Embora ainda tenham algumas vantagens em termos de reputação de qualidade, os fabricantes de módulos e células de Taiwan têm se esforçado para acompanhar as reduções de preço obtidas na China continental.

Anteriormente um grande exportador de células de alta eficiência, as empresas de Taiwan tiveram que mudar de estratégia para sobreviver. Essa mudança é evidenciada na próxima fusão entre três dos maiores fabricantes de fotovoltaica de Taiwan, a Neo Solar Power, a Gintech e a Solartech, para formar uma nova empresa sob o nome United Renewable Energy Company (UREC).

Espera-se que esta nova empresa, junto com outros fabricantes taiwaneses, se concentre em seu próprio mercado doméstico, onde ambições solares significativas combinadas com a falta de terrenos adequados para desenvolvimento de projetos provavelmente significarão módulos de alta eficiência que podem ser vendidos a preços mais altos. “O estabelecimento da UREC permitirá à indústria de células solares de Taiwan livrar-se de seu papel como fundição e ajudar ainda mais a indústria de energia verde a crescer fortemente em Taiwan”, diz um press release de outubro anunciando a fusão planejada.